Mỗi ngày, tin tức về giá vàng đều liên tục nhắc đến vai trò của FED – một tổ chức không chỉ ảnh hưởng đến kinh tế Mỹ mà còn lan tỏa tác động đến thị trường tài chính toàn cầu. Bạn có bao giờ thắc mắc, tại sao mỗi quyết định của FED lại trở thành yếu tố then chốt làm biến động giá vàng? Hãy cùng khám phá lịch sử, nhiệm vụ và sức ảnh hưởng mạnh mẽ của FED để hiểu rõ hơn về mối liên hệ mật thiết giữa chính sách tiền tệ và biến động của kim loại quý này.
FED là gì?
FED (Cục Dự trữ Liên bang) hay Ngân hàng dự trữ liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Tổ chức này có vai trò quan trọng trong việc hoạch định và điều chỉnh chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ. FED hoạt động độc lập và không phụ thuộc vào chính phủ Hoa Kỳ, và là tổ chức duy nhất trên thế giới được phép in tiền USD.
Lịch sử của FED
Trước khi FED ra đời, nước Mỹ đã trải qua nhiều vấn đề liên quan đến hệ thống tài chính không ổn định. Các cuộc khủng hoảng tài chính như khủng hoảng ngân hàng năm 1907 đã làm nổi bật sự cần thiết phải có một tổ chức quản lý tiền tệ trung ương để ổn định hệ thống tài chính. Sau nhiều năm điều trần, sửa đổi và thảo luận, Quốc hội Hoa Kỳ cuối cùng đã thông qua Đạo luật Ngân hàng Liên Bang vào ngày 23 tháng 12 năm 1913. Đạo luật này được ký bởi Tổng thống Woodrow Wilson và chính thức tạo ra FED. Từ khi được thành lập và hoạt động liên tục hơn 1 thế kỷ, FED đã trải qua nhiều giai đoạn cùng các thử thách khác nhau trên con đường phát triển các công cụ và chính sách tiền tệ phức tạp để duy trì ổn định kinh tế, tăng trưởng việc làm và kiểm soát lạm phát của Hoa Kỳ.
Vai trò và nhiệm vụ của FED
Thực thi chính sách tiền tệ quốc gia
FED tác động đến các điều kiện tiền tệ và tín dụng nhằm đạt được mục tiêu tối đa hóa việc làm, ổn định giá cả và điều hòa lãi suất dài hạn. Các biện pháp như điều chỉnh lãi suất, mở rộng hoặc thu hẹp nguồn cung tiền được sử dụng để duy trì sự ổn định của nền kinh tế.
Giám sát và quy định các tổ chức ngân hàng
FED giám sát và quy định các tổ chức ngân hàng nhằm đảm bảo hệ thống tài chính và ngân hàng quốc gia được xây dựng trên cơ sở an toàn, vững vàng. Đồng thời, FED bảo đảm quyền tín dụng của người tiêu dùng và đảm bảo tính minh bạch và tính công bằng trong hoạt động ngân hàng.
Duy trì sự ổn định kinh tế và kiềm chế rủi ro hệ thống
FED chịu trách nhiệm duy trì sự ổn định của nền kinh tế bằng cách đối phó với các yếu tố gây ra rủi ro và không ổn định trên thị trường tài chính. Điều này bao gồm việc kiểm soát lạm phát, giảm thiểu biến động kinh tế, giá cả hàng hóa, tăng việc làm và ngăn chặn khủng hoảng tài chính.
Cơ cấu tổ chức của FED
FED có cơ cấu tổ chức phức tạp, bao gồm:
- Hội đồng Thống đốc (Federal Reserve Board): Là cơ quan quản lý chính của FED, báo cáo và chịu trách nhiệm trực tiếp trước Quốc hội.
- Ủy ban thị trường mở liên bang (Federal Open Market Committee – FOMC): Quyết định về chính sách tiền tệ và quản lý nguồn cung tiền của quốc gia.
- Các Ngân hàng dự trữ liên bang (Federal Reserve Banks): Gồm 12 ngân hàng dự trữ liên bang khu vực, mỗi ngân hàng chịu trách nhiệm về một khu vực địa lý cụ thể của Mỹ.
Ảnh hưởng của FED đến giá vàng
Tăng lãi suất
Khi FED tăng lãi suất, điều này thường làm tăng giá trị của đồng USD và lợi suất trái phiếu. Sự gia tăng này làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một kênh đầu tư, vì lãi suất trái phiếu cao hơn có thể cung cấp lợi suất tốt hơn cho nhà đầu tư so với việc nắm giữ vàng.
Giảm lãi suất
Mỗi khi FED giảm lãi suất sẽ thường làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản tài chính khác như trái phiếu và tiền tệ. Trong bối cảnh lãi suất thấp, việc nắm giữ vàng trở nên hấp dẫn hơn, vì nó là một nơi trú ẩn an toàn và ít bị ảnh hưởng bởi việc giảm giá trị do lạm phát.
Tăng cung tiền tệ
Lúc khủng khoảng kinh tế hay đại dịch xảy ra, FED sẽ triển khai các biện pháp cứu trợ, như việc mua lại tài sản hoặc cung cấp vốn cho các tổ chức tài chính cũng như hỗ trợ kinh tế cho người dân. Việc này dẫn đến sự tăng cung tiền tệ trong nền kinh tế. Sự tăng cung tiền tệ có thể làm giảm giá trị của đồng USD và tạo ra một sự tăng cầu đối với vàng, góp phần làm tăng giá của kim loại quý này.
Ví dụ cụ thể về ảnh hưởng của FED đến giá vàng
Khi Fed tăng lãi suất
Trong thập kỷ 1980, Fed đã tăng lãi suất mạnh mẽ để kiểm soát lạm phát đang cao tại Hoa Kỳ. Trong giai đoạn này, giá vàng đã giảm mạnh từ mức khoảng 800 USD/ounce vào đầu thập kỷ xuống còn khoảng 300 USD/ounce vào cuối thập kỷ.
Khi Fed giảm lãi suất
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Fed đã giảm lãi suất xuống gần gần không và triển khai chính sách tiền tệ nới lỏng. Trong giai đoạn này, giá vàng đã tăng mạnh, từ khoảng 800 USD/ounce vào năm 2008 lên đến hơn 1800 USD/ounce vào năm 2011, một phần do sự tăng cầu đối với vàng như một tài sản an toàn.
Khi Fed tăng cung tiền ra thị trường bằng gói cứu trợ kinh tế
Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính và kinh tế năm 2020 do đại dịch COVID-19, FED đã triển khai các biện pháp cứu trợ lớn. Giá vàng đã tăng mạnh trong năm 2020 và đầu năm 2021, từ khoảng 1500 USD/ounce vào đầu năm 2020 lên đến hơn 2000 USD/ounce vào mùa hè năm 2020, khi nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn trong bối cảnh không chắc chắn và rủi ro.
Kết luận
Cùng với sự phức tạp của thị trường tài chính toàn cầu, hiểu rõ vai trò và tác động của FED lên giá vàng không chỉ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định thông minh mà còn giúp họ nắm bắt cơ hội và phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả. Dù là những biến động từ lãi suất hay cung tiền tệ, mỗi động thái của FED đều mang đến cơ hội và thách thức riêng. Khám phá và nắm bắt những thông tin này chính là chìa khóa để thành công trong môi trường đầu tư đầy biến động ngày nay.
